بروکر های فارکس
صرافی ها
تقویم اقتصادیشاخص مدیران خرید (PMI) چیست و چگونه بر بازار فارکس تاثیر می‌گذارد
شاخص PMI یا Purchasing Managers’ Index، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که از طریق نظرسنجی ماهانه از مدیران خرید شرکت‌ها جمع‌آوری می‌شود. این شاخص به عنوان یک نماینده فوری از سلامت بخش‌های تولید و خدمات، به ویژه در بخش خرید، شناخته می‌شود.
متغیرهای کلیدی PMI شامل:
- سفارش‌های جدید: نشان دهنده تقاضا و پیش‌بینی رشد آینده.
- میزان موجودی: نمایشگر نیاز به تولید بیشتر یا کاهش تولید به دلیل موجودی‌های زیاد.
- میزان تولید: اندازه‌گیری حجم و نرخ تولید در طول ماه.
- زمانبندی تحویل مواد اولیه: نمایشگر مشکلات لجستیکی و زمانبندی تولید.
- میزان اشتغال: تأثیر تغییرات در بازار کار بر روی تولید و فعالیت‌های شرکت‌ها.
تفسیر نتایج PMI:
- مقادیر بالای 50: نشان دهنده رشد و بهبود در بخش مورد بررسی است.
- مقادیر زیر 50: نمایانگر کاهش و ضعف در فعالیت‌های اقتصادی می‌باشد.
- PMI به عنوان یک شاخص ترکیبی، قبل از آمار رسمی، به سرعت سیگنال‌های زودهنگامی از وضعیت اقتصادی فراهم می‌آورد.
تأثیر PMI بر بازارهای مالی:
- گزارش مثبت PMI: می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار را افزایش دهد، منجر به افزایش قیمت سهام و ارزش ارز گردد.
- گزارش منفی PMI: ممکن است باعث فروش و کاهش قیمت‌ها شود، و در نهایت به رکود در بازارهای مالی منجر شود.
شاخص PMI چیست ؟
شاخص PMI یا Purchasing Managers’ Index، به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی، از طریق نظرسنجی ماهانه از مدیران خرید در بخش‌های تولید و خدمات به دست می‌آید. این شاخص برای ارزیابی سطح فعالیت تجاری در پنج حوزه اصلی استفاده می‌شود:
- سفارشات جدید: نشان دهنده تقاضا و پیش‌بینی رشد آینده.
- موجودی: اندازه‌گیری موجودی مواد اولیه و محصولات نهایی.
- تولید: اندازه‌گیری حجم تولید در دوره مورد بررسی.
- تحویل تامین‌کنندگان: ارزیابی عملکرد تأمین‌کنندگان در ارائه مواد اولیه.
- اشتغال: اندازه‌گیری وضعیت اشتغال در بخش‌های مورد مطالعه.
تفسیر نتایج PMI:
- اگر PMI بالاتر از 50 باشد، این نشان‌دهنده رشد و بهبود در فعالیت‌های اقتصادی است.
- اگر PMI پایین‌تر از 50 باشد، این نشان‌دهنده کاهش و ضعف در فعالیت‌های اقتصادی است.
انواع PMI:
- PMI تولیدی: تمرکز بر بخش تولید که شامل کارخانه‌ها و فعالیت‌های تولیدی می‌شود.
- PMI غیرتولیدی: معمولاً در بخش خدمات، مثل مراقبت‌های بهداشتی، مالی، و خدمات خرده‌فروشی، برای ارزیابی فعالیت‌های خدماتی استفاده می‌شود.
منابع PMI:
- در ایالات متحده، PMI تولیدی توسط Institute for Supply Management (ISM) منتشر می‌شود.
- در بسیاری از کشورهای دیگر، شرکت‌هایی مانند IHS Markit این شاخص را ارائه می‌دهند.
اهمیت PMI برای بازارهای مالی:
- PMI به عنوان یک شاخص زودگذر از وضعیت اقتصادی می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاران تأثیر گذار باشد.
- گزارش‌های قوی PMI ممکن است منجر به افزایش اعتماد به بازار شود و قیمت سهام و ارزش ارز را افزایش دهد، در حالی که گزارش‌های ضعیف می‌توانند باعث فروش و کاهش قیمت‌ها شوند.
به طور کلی، PMI یکی از مهم‌ترین و رایج‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که به طور گسترده در تحلیل‌های اقتصادی و تصمیم‌گیری‌های مالی استفاده می‌شود.
ISM چیست ؟
ISM یا Institute for Supply Management، به عنوان یک سازمان غیردولتی در ایالات متحده فعالیت می‌کند و تخصصی‌ترین موسسه در زمینه مدیریت تامین و زنجیره تأمین است. این موسسه در سال 1915 تأسیس شده و بیش از یک قرن است که در ارائه آموزش، گواهینامه‌دهی و تحقیقات مرتبط با مدیریت تامین فعالیت می‌کند.
ISM به عنوان یک منبع قدرتمند اطلاعات اقتصادی نیز شناخته می‌شود، زیرا هر ماه PMI های تولیدی و غیرتولیدی را منتشر می‌کند که از طریق نظرسنجی مدیران خرید در بخش‌های مختلف اقتصادی جمع‌آوری می‌شوند. این PMI ها به عنوان شاخص‌های کلان اقتصادی برای ارزیابی فعالیت اقتصادی در بخش‌های تولیدی و خدماتی استفاده می‌شوند و به دلیل دقت و قابلیت پیش‌بینی آن‌ها، تأثیر بسزایی بر بازارهای مالی و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران دارند.
با ارائه گزارش‌های ماهانه PMI، ISM به عنوان یکی از منابع مهم و قابل اعتماد در تحلیل و پیش‌بینی روندهای اقتصادی شناخته می‌شود و نقش مهمی در ارتقای حرفه مدیران تامین و ارتباطات تجاری جهانی ایفا می‌کند.
انواع PMI
شاخص PMI یا Purchasing Managers’ Index، از طریق نظرسنجی ماهانه از مدیران خرید در بخش‌های مختلف اقتصاد، اطلاعاتی در مورد سلامت و فعالیت اقتصادی فراهم می‌آورد. ISM یا Institute for Supply Management، به عنوان یکی از مؤسسات معتبر در زمینه مدیریت تامین، دو نوع شاخص PMI را منتشر می‌کند:
1. شاخص PMI تولید (Manufacturing PMI):
این شاخص بر اساس نظرسنجی ماهانه از مدیران زنجیره تأمین در بخش تولید ایالات متحده تهیه می‌شود. مهم‌ترین عناصری که در PMI تولید مورد بررسی قرار می‌گیرند عبارتند از:
- سطوح تولید: اندازه‌گیری حجم تولید در دوره مورد نظر.
- سفارشات جدید: نشان دهنده تقاضا و سفارش‌های جدید که می‌تواند پیش‌بینی کننده روندهای آینده باشد.
- سطح موجودی: اندازه‌گیری موجودی مواد اولیه و کالاها.
- تحویل تامین‌کنندگان: ارزیابی عملکرد تأمین‌کنندگان و زمانبندی تحویل مواد اولیه.
- اشتغال: تأثیر تغییرات در بازار کار بر روی تولید و فعالیت‌های شرکت‌ها.
2. شاخص PMI غیرتولیدی (Non-Manufacturing PMI):
این شاخص به طور خاص بر بخش خدمات تمرکز دارد که شامل صنایعی مانند مالی، مراقبت‌های بهداشتی، خدمات حمل و نقل، خدمات حرفه‌ای و غیره می‌شود. عوامل مورد بررسی در PMI غیرتولیدی شامل:
- فعالیت‌های تجاری: میزان فعالیت‌های اجرایی و تجاری در دوره مورد نظر.
- سفارشات جدید: نشان دهنده تقاضا و سفارش‌های جدید در بخش خدمات.
- اشتغال: وضعیت اشتغال در بخش‌های خدماتی.
- تحویل تامین‌کنندگان: عملکرد تأمین‌کنندگان و زمانبندی تحویل خدمات.
اهمیت PMI برای بازارهای مالی:
پیش بینی و زمان انتشار شاخص PMI تولیدی امریکا در سال 2024
زمان انتشار شاخص PMI تولیدی و خدمات موسسه ISM با یکدیگر متفاوت است. شاخص تولیدی اغلب اولین روز کاری هر ماه در امریکا توسط این موسسه اعلام می‌شود در حالی که شاخص PMI غیر تولیدی ISM اغلب 2 روز پس از آن گزارش می‌شود. در جداول زیر میتوانید تاریخ و ساعت انتشار به ساعت ایران به همراه آمار واقعی و پیش‌بینی را ملاحظه نمایید.
پیش بینی و زمان انتشار شاخص PMI خدمات امریکا در سال 2024
| تاریخ انتشار | زمان انتشار به وقت ایران | پیش‌بینی | آمار واقعی |
|---|---|---|---|
| 5 ژانویه 2024 | 18:30 | 52.5 | 50.6 |
| 5 فوریه 2024 | 18:30 | 52.0 | 53.4 |
| 5 مارس 2024 | 18:30 | 53.0 | 52.6 |
| 3 آوریل 2024 | 17:30 | 52.8 | 51.4 |
| 3 مه 2024 | 17:30 | 52.0 | 49.4 |
| 5 ژوئن 2024 | 17:30 | 51.0 | 53.8 |
| 3 ژوئیه 2024 | 17:30 | 52.6 | 48.8 |
| 3 آگوست 2024 | نامشخص | - | - |
| 5 سپتامبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 3 اکتبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 3 نوامبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 4 دسامبر 2024 | نامشخص | - | - |
پیش بینی و زمان انتشار شاخص PMI تولیدی امریکا در سال 2024
| تاریخ انتشار | زمان انتشار به وقت ایران | پیش‌بینی | آمار واقعی |
|---|---|---|---|
| 3 ژانویه 2024 | 18:30 | 47.2 | 47.4 |
| 1 فوریه 2024 | 18:30 | 47.2 | 49.1 |
| 1 مارس 2024 | 18:30 | 49.5 | 47.8 |
| 1 آوریل 2024 | 17:30 | 48.5 | 50.3 |
| 1 مه 2024 | 17:30 | 50.0 | 49.2 |
| 3 ژوئن 2024 | 17:30 | 49.8 | 48.7 |
| 1 ژوئیه 2024 | 17:30 | 49.2 | 48.5 |
| 1 آگوست 2024 | نامشخص | - | - |
| 3 سپتامبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 1 اکتبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 1 نوامبر 2024 | نامشخص | - | - |
| 2 دسامبر 2024 | نامشخص | - | - |
همچنین میتوانید از بخش تقویم اقتصادی ما اخبار های مهم بازار رو مورد بررسی قرار دهید.
تاثیر شاخص PMI بر بازار فارکس
شاخص PMI (Purchasing Managers’ Index) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که بر روند بازارهای مالی، به ویژه بازار فارکس، تأثیرگذار است. در زیر به نحوه تأثیر این شاخص بر بازار فارکس پرداخته‌ام:
1. تأثیر بر سلامت اقتصادی
-
گزارش قوی شاخص PMI (بالای 50): نشانگر توسعه اقتصادی است. یک گزارش مثبت می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران به سلامت اقتصادی کشور را افزایش دهد. این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌های آن کشور بیشتر شوند و تقاضا برای ارز کشور افزایش یابد. این می‌تواند منجر به افزایش ارزش ارز کشور نسبت به دیگر ارزها شود.
-
گزارش ضعیف شاخص PMI (زیر 50): نشانگر انقباض اقتصادی است. داده‌های PMI منفی می‌توانند نگرانی درباره کندی یا رکود اقتصادی ایجاد کنند. این امر ممکن است باعث کاهش تقاضا برای ارز کشور شود و ارزش ارز آن را کاهش دهد.
2. تأثیر بر سیاست‌های بانک مرکزی
-
بانک‌های مرکزی به دقت شاخص PMI را برای سنجش شرایط اقتصادی دنبال می‌کنند.
-
گزارش قوی شاخص PMI: ممکن است بانک‌های مرکزی را به فکر تشدید سیاست‌های پولی از طریق افزایش نرخ‌های بهره برای مهار تورم احتمالی سوق دهد. افزایش نرخ بهره عموماً سرمایه خارجی را جذب می‌کند و تقاضا برای ارز کشور را افزایش می‌دهد.
-
گزارش ضعیف شاخص PMI: ممکن است بانک‌های مرکزی را وادار به اتخاذ سیاست پولی تطبیقی با کاهش نرخ بهره برای تحریک اقتصاد کند. نرخ بهره پایین‌تر ممکن است سرمایه‌گذاری خارجی را متوقف کند، تقاضا برای ارز را کاهش دهد و باعث کاهش ارزش ارز کشور شود.
3. احساسات سرمایه‌گذاران و ریسک پذیری
-
ریسک پذیری و ریسک گریزی: یک گزارش مثبت برای شاخص PMI می‌تواند احساسات «ریسک‌پذیری» را در سرمایه‌گذاران ایجاد کند که منجر به افزایش ارزش پول کشور شود.
-
گزارش منفی برای شاخص PMI: ممکن است منجر به احساس «ریسک گریزی» شود، جایی که سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن یا ارزهای جایگزین می‌گردند. این امر می‌تواند باعث کاهش ارزش پول کشور شود.
به طور کلی، شاخص PMI یک ابزار مهم برای تحلیل و پیش‌بینی تأثیرات اقتصادی در بازار فارکس است که سرمایه‌گذاران و تجارت‌های بین‌المللی را به شدت تحت تأثیر قرار می‌دهد.